投资者内参丨杨跃滂 近日，ARK Invest创始人木头姐（Cathie Wood）在一档访谈节目中分享了她对于存储领域的观点。她指出，存储是半导体产业链中周期性变化最明显的部分，并且是最容易实现实际商业化的环节。在科技行业中，某个组件的价格突然上涨三倍、四倍甚至十倍并不代表健康的市场状态，反而可能是一种消极的信号。木头姐强调：“然而大多数人对此都认为是利好的信号。”
她提到，工程设计的进步正在逐步减轻对高带宽内存（HBM）的需求。她举例说，像Cerebras和Groq等公司的新型人工智能芯片在其设计阶段就完全不需要依赖HBM。木头姐还透露，她的风险投资基金拥有Groq的股份，并表示英伟达与Groq之间也已有合作关系。她进一步指出，特斯拉也曾经历过类似情形，曾因钴的供应链问题导致价格飙升，而马斯克则通过工程设计将电池中的大部分钴去掉。
她补充道，从自由现金流的角度来看，芯片股和大型云计算公司的股票走势似乎相反，“但这种现象只是短暂的。”近期有报道称，Groq在本月12日宣布其成为NVIDIA的云合作伙伴，将为用户提供基于中到大型NVIDIA加速计算集群的训练和推理服务。英伟达计划在今年稍晚推出以Groq为基础的硬件，从而开发出更先进的芯片。
Groq官网信息显示，该公司已完成3.5亿美元的A轮融资，估值达35亿美元，英伟达计划参与其中。该公司推出的AI推理基础设施由LPU支持，这是一种为满足AI需求而设计的新型处理器，能够将内存和计算功能集成在芯片上，显著提升数据存储和检索速度，避免时序波动，片上内存也使其运算效率更高。Cerebras则采用了大胆的晶圆级引擎设计，将整张晶圆做成一个庞大的芯片，所有计算核心与内存集成于同一芯片，极大缩短了数据在各组件间的传输距离和延迟。OpenAI的GPT Codex Spark已经在Cerebras的芯片上运行，实现了几乎零延迟的响应效果。
